Ключевые тенденции промышленной конъюнктуры

В июне т.г. по сравнению с маем зафиксирован рост главного композитного индикатора исследования — индекса предпринимательской уверенности (ИПУ) — в двух основных укрупненных отраслях промышленности (обработка и добыча). Причем позитивные помесячные результаты ИПУ в указанных отраслях наблюдаются с начала текущего года.

Очевидным отраслевым лидером по бизнес-настроениям респондентов относительно состояния делового климата на их предприятиях, включая краткосрочные ожидания, является обрабатывающая промышленность.

Ожидания участников опроса на ближайшие 3–4 месяца относительно изменения основных операционных показателей деятельности их предприятий выглядят достаточно благоприятно.

Главный результирующий композитный индикатор исследования — индекс предпринимательской уверенности — вырос в июне т.г. по сравнению с маем в двух основных укрупненных отраслях промышленности (обрабатывающая и добывающая промышленность) на 1 п.п., составив в отчетном месяце +3 и +1% соответственно. В распределительной отрасли, включая электроэнергетику, ИПУ сохранил майское значение (+2%).

Следует обратить внимание, что в самой производительной и инновационной отрасли экономики — обрабатывающей промышленности — ИПУ находится в положительной зоне восьмой месяц подряд. Подобная по продолжительности позитивная стабильность наблюдалась лишь один-два раза в тучные для российской экономики и промышленности годы (2003–2008 годы). Текущий тренд подтверждает тезис, что обработка уверенно находится в фазе экономического роста.

При сохранении позитивных настроений бизнес-сообщества есть основания полагать, что отрасль как минимум отобьет потери в темпах роста 2022 года (-1,3%) и даже войдет в фазу расширения относительно итоговой базы 2021 года.

Добывающая промышленность последние месяцы показывает минимальные положительные или нейтральные результаты по значению ИПУ, однако колебания индекса — в интервале от 0 до +2%.

Третья укрупненная отрасль промышленности — обеспечение электроэнергией, газом и паром, кондиционирование воздуха (раздел D по ОКВЭД 2), которая по объемам производства несопоставимо меньше, чем добыча и тем более обработка, также в июне т.г. продемонстрировала положительное значение ИПУ (+2%). Успех или неудачи данной отрасли в основном зависят от состояния деловой активности экономики в целом и уровня потребления ее услуг со стороны населения. В принципе, исходя из значения ИПУ, распределительная отрасль промышленности функционирует достаточно стабильно, без каких-либо взлетов, но и без провалов.



Исходя из прогнозных мнений руководителей крупных и средних промышленных предприятий, участвующих в ежемесячных предпринимательских опросах Росстата, можно с относительной уверенностью утверждать, что обрабатывающая промышленность продолжит свой позитивный тренд ИПУ. Добыча в силу разных причин, даже не носящих экономического характера, будет дрейфовать со своим отраслевым ИПУ примерно в нейтральной зоне, в районе 0%.

Обрабатывающая промышленность

Обрабатывающая промышленность в настоящее время является уверенным лидером по предпринимательским бизнес-настроениям среди трех укрупненных отраслей промышленности практически по всем операционным показателям, характеризующим состояние делового климата на предприятиях. Особенно уверенно обработка себя чувствует по показателям первого ряда (спрос — выпуск — прибыль).

Например, в отчетном месяце по сравнению с маем т.г. 18% предприятий, участвующих в опросе, по мнению их руководителей, нарастили объемы производства продукции; на 14% предприятий наблюдалось сокращение объемов. Однако баланс положительных и отрицательных мнений респондентов по данному показателю зафиксирован в положительной зоне (+4%). Подобное соотношение ответов респондентов относительно динамики объемов производства выглядит даже лучше, чем их среднемесячные балансы мнений в достаточно благополучном для обработки постковидном 2021 году. Для сравнения: в эпицентре ковидной атаки (апрель 2020 года) баланс ответов респондентов по объемам производства составлял -20%.

Около 80% респондентов сообщили о нормальном уровне запасов готовой продукции на складах их предприятий. При этом лишь 8% из числа участников опроса констатировали избыточность запасов. Данное распределение ответов в ретроспективе сопоставимо с благоприятными экономическими периодами для отрасли, когда спрос и производство находятся в относительном равновесии и предпринимателям не надо забивать склады нереализованной готовой продукцией.

На рынке промышленного труда в качестве позитивной динамики можно выделить увеличивающуюся в последние полгода долю респондентов, которые сообщают об активизации рекрутинговой деятельности на их предприятиях, и одновременно уменьшается доля предприятий, где проводятся кадровые сокращения.

Каскадный уход с российского промышленного рынка иностранных компаний, скорее всего, не приведет к спаду производства. Однако для минимизации возможных потерь необходимо не только попытаться увеличить численность занятых в обрабатывающей промышленности, но и найти способы привлечения наиболее квалифицированных кадров. На длинном периоде решить задачу улучшения экономики знаний можно путем акцентированного увеличения вложений в человеческий капитал (образование, здравоохранение, наука), а также путем ускоренной подготовки и переподготовки работников на самих предприятиях. В качестве текущего маневра можно задействовать «бойцов невидимого фронта». В российской экономике оценочно около 12–14 млн человек заняты неформальной деятельностью, которую весьма приблизительно досчитывает Росстат и которая практически недоступна для налогового ведомства. Правда, в основном неформалы заняты в торговой деятельности, сфере услуг и частично в строительстве и сельском хозяйстве. Однако наверняка среди них есть квалифицированные изобретатели, которые работают в гаражах и других помещениях.

В июне т.г. 87% респондентов оценили экономическую ситуацию на предприятии (субъективный показатель) как удовлетворительную и благоприятную (73 и 14% соответственно), и лишь 13% участников опроса сочли ее состояние неудовлетворительным. Ретроспективный анализ соотношения полученных мнений позволяет утверждать, что июньские результаты можно с уверенностью отнести к благоприятным.

Среди факторов, лимитирующих производственную деятельность предприятий обрабатывающей промышленности, респонденты по-прежнему указывают неопределенность экономической ситуации, однако за последний год негативное влияние данного фактора снизилось на 15 п.п. Учитывая высокую консервативность этого показателя, выявляемое улучшение его динамики можно интерпретировать как производственный, управленческий и даже психологический успех. При снижении негативного давления фактора неопределенности руководители предприятий тут же начинают увеличивать сроки стратегического планирования своего бизнеса, наращивают инвестиционную и инновационную активность, создают новые рабочие места для расширения и модернизации своих структур и даже в разумных пределах применяют риск-менеджмент с использованием венчурного финансирования как одного из важнейших предпринимательских механизмов.

На втором и третьем местах по негативному давлению на бизнес традиционно расположились недостаточный спрос на продукцию предприятия внутри страны и недостаток финансовых средств. Необходимо констатировать, что оба указанных лимитирующих фактора имеют очевидную понижательную тенденцию по сравнению с прошлым годом.

К позитивным изменениям за последние год-полтора также можно отнести заметное ослабление давления такого фактора, как конкурирующий импорт. Во II квартале только 10% предприятий испытывали большой дискомфорт по данной позиции. Еще в 2021 году средняя помесячная доля респондентов, указывавших на эту проблему, составляла 18%.

Примерно на 5 п.п. по сравнению с прошлым годом сократилась доля предприятий, ощущающих недостаток сырья и материалов (12% из числа участников текущего опроса). По-видимому, процесс адаптации российских предприятий обрабатывающей промышленности к смене логистики поставок сырья, материалов, комплектующих и оборудования проходит в позитивном направлении.

Анализ всех факторов, лимитирующих производственную деятельность, позволяет сделать уверенный вывод о достаточно позитивном тренде, выявляемом поквартально в текущем году, по снижению давления на бизнес практически всех отрицательных факторов по сравнению с 2022 годом.



Комментарий директора Центра конъюнктурных исследований ИСИЭЗ НИУ ВШЭ Георгия Остапковича:

Анализ результатов предпринимательских опросов в основных отраслях экономики России, базирующихся на выявлении и дальнейшем обобщении мнений руководителей предприятий о состоянии делового климата в их структурах, а также прямые количественные данные Росстата свидетельствуют о том, что примерно с марта т.г. экономика страны вошла в фазу компенсационного роста, восстанавливая потери, понесенные в 2022 году.

Очевидным лидером как по бизнес-настроениям, так и по статистическим результатам является промышленность, особенно ее самый производительный и самый инновационный сегмент — обрабатывающая промышленность. Следует иметь в виду, что доля добавленной стоимости промышленности в целом в структуре ВВП страны самая большая и составляет около 30%.

Предпринимательские опросы, проведенные в текущем году, свидетельствуют о переломе негативной тенденции, характерной для промышленности в 2022 году, несмотря на заметные расхождения в траекториях формирующегося роста ее различных подотраслей и все еще присутствие высокого фона неопределенности в ожиданиях быстрого восстановительного роста и последующего устойчивого развития.

Предпринимательская уверенность в промышленности хотя показывает и не максимальные результаты, характерные для тучных годов (2003-й — первая половина 2008-го), но уверенно находится в позитивном тренде практически по всем ключевым операционным показателям. В целом предпринимательские настроения респондентов из обрабатывающей промышленности вышли на уровень достаточно благополучного для данной отрасли 2021 года.

В конкуренции с обрабатывающей промышленностью по уровню позитивных экономических настроений находится еще недавний лидер (2022 года) — строительство. В розничной торговле и сфере услуг в последнее время наблюдается улучшение настроений бизнеса, но с меньшей интенсивностью, чем в промышленности. Рост потребительского спроса населения в первую очередь обусловлен ростом заработных плат и ростом потребительского кредитования, а также постепенным возвращением домашних хозяйств от сберегательной модели поведения обратно к потребительской. О данном перестроении говорят позитивные результаты опроса граждан об их потребительской активности.

Промышленность, в отличие, например, от строительства или транспорта, имеет абсолютно разнородную структуру основной деятельности — от относительно низкотехнологичных видов, таких как производство обуви или пива, до высокотехнологичных — производство сложной электроники, ядерных котлов или турбин. Естественно, все эти направления деятельности подвержены своей экономической и ценовой конъюнктуре, которая влияет на темпы роста тех или иных подотраслей промышленности.

Благодаря росту гособоронзаказа очевидное лидерство по текущим и ожидаемым бизнес-настроениям имеют респонденты, работающие на производстве продукции ВПК. Причем это не только тяжелые подотрасли, такие как «готовые металлические изделия», «компьютеры, оптика и электроника» и «прочие транспортные средства», но и легкая промышленность — «обувь, одежда, текстильные изделия».

Сегодня, в период трансформации глобальных экономических процессов, назрели перестроения, связанные с частичным переходом российской экономической парадигмы развития с преимущественной ориентации на внешний спрос на отечественные сырьевые товары на акцентированное увеличение производства конкурентоспособной в мире продукции с высокой добавленной стоимостью и высокой степенью передела. А это в основном задачи, стоящие перед обрабатывающей промышленностью.

В настоящее время обрабатывающая промышленность становится не только драйвером экономического роста, но и основной отраслью для проведения трансформации экономики страны, подразумевающей перенос труда и капитала (основные факторы экономического роста) из малопроизводительных и низкоэффективных видов деятельности и предприятий в те сектора, где их вклад в национальный доход наибольший, повышая подобным маневром производительность труда, инвестиционную и инновационную активность и в конечном счете обеспечивая не только рост экономики, но и ее развитие. А рост экономики и развитие экономики — это два разных экономических явления.

Необходимо в кратчайшие сроки решить проблему быстрой индустриализации на базе импортозамещения и высокой локализации производства товаров с использованием отечественных технологий, особенно в области станкостроения. Причем основной акцент в импортозамещении оценочно должен быть сосредоточен на производстве продукции, которая будет актуальна и конкурентоспособна на мировых рынках через 2–3 года.

В качестве основных мер по росту и развитию промышленности, помимо макро- и микроэкономического улучшения ситуации, сегодня необходимо также улучшить ключевые факторы роста: должно быть проведено фундаментальное наращивание квалификации и образования рабочей силы и менеджмента на большинстве российских предприятий, улучшение институтов развития и систем управления на всех уровнях и структурная трансформация в сочетании с ускоренным и акцентированным запуском импортозамещения и модернизации производств.

Справочная информация

Полученные данные базируются на результатах опросов руководителей около 4,7 тыс. крупных и средних промышленных предприятий, которые в ежемесячном режиме проводятся Росстатом. Выборка репрезентативна по отраслевому признаку, а также по различным группам предприятий по численности занятых.
 
Конъюнктурные опросы не измеряют точных экономических параметров динамики развития промышленности. Данный метод наблюдения позволяет выявить реакцию предпринимательского сообщества на изменение основных показателей деятельности обследуемых организаций, а также оценить общее состояние делового климата в отрасли

Информационный партнер НИУ ВШЭ — «PRоБизнес72»

Источник: НИУ ВШЭ